EURUSD и GBPUSD: Инфляция в США станет очередным поводом для манипуляций на валютном рынке. Экономика еврозоны не вернется

Вчерашний рост евро и британского фунта под угрозой по причине выхода сегодня важного экономического отчета – инфляции в США. Эти данные могут задать направление рынка на этой неделе, так как являются очень важными в определении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой. Конечно, не на одну инфляцию сейчас делается акцент, есть еще и темпы роста ВВП, и рынок труда – однако выход из-под контроля инфляционного давления может заставить руководство центрального банка более активно реагировать на происходящее.

EURUSD и GBPUSD: Инфляция в США станет очередным поводом для манипуляций на валютном рынке. Экономика еврозоны не вернется

Сильная инфляция может привести к укреплению американского доллара, так как ее постепенный рост заставит Федеральную резервную систему в будущем повышать процентные ставки, что сделает доллар более привлекательным по сравнению с другими мировыми валютами, где процентные ставки будут гораздо ниже. Напомню, американский регулятор допускает в этом году выход инфляции за пределы целевого уровня около 2,0% для того, чтобы компенсировать потери за предыдущее время. Ожидается, что после небольшого роста к 2,5% в этом году индекс потребительских цен вернется к целевому значению в 2022 года. Именно на этих ожиданиях и базируется пока основная стратегия ФРС в отношении денежно-кредитной политики. Разговоры о более стремительных темпах инфляции в США в марте этого года уже привели к резкому падению облигаций и к росту их доходности, так как инвесторы пересмотрели свои ожидания в сторону более ранней отмены стимулирующих мер. Однако в ходе последнего заседания ФРС ясно дали понять, что ничего менять не будут до того момента, пока экономика не вернется на докризисный уровень, а безработица не опустится ниже отметки 4,0%. Учитывая, что до этого пока далеко, видно, как инвесторы поверили в заявления ФРС, что привело к стабилизации на рынке облигаций и к некоторому ослаблению американского доллара против рисковых активов.

Кроме сегодняшних данных по инфляции, которые ожидаются во второй половине дня направление рынка в первой половине дня будут задавать отчеты по индексу настроений в деловой среде от института ZEW Германии и еврозоны, которые могут привести к укреплению европейской валюты. По прогнозам, индекс экономических настроений вырастет до 79 в апреле с 76,6 в марте. Если данные выйдут за пределы ожиданий, можно рассчитывать на выход евро из бокового канала и более активный восходящий тренд.

Что касается технической картины пары EURUSD, то лучше всего опираться на крупные уровни поддержки и сопротивления, из которых и состоит канал. Медведи будут активно защищать диапазон 1.1918, так как от его прорыва зависит дальнейшее направление бычьего рынка. Если произойдет его пробой, то можно ожидать продолжение роста торгового инструмента уже к максимумам 1.1955 и 1.1990. Если медведи добьются пробоя поддержки 1.1868, то тогда давление на торговый инструмент возрастет: в таком случае можно ожидать быстрого движения евро вниз в район 1.1825 и 1.7975.

EURUSD и GBPUSD: Инфляция в США станет очередным поводом для манипуляций на валютном рынке. Экономика еврозоны не вернется

Вчерашнее выступление члена исполнительного комитета Европейского центрального банка Фабио Панетты еще раз напомнило инвестором о тех рисках, которые сейчас несет экономика еврозоны. В своем интервью El Pais Пенетта отметил, что в этом году еврозона не вернется на свой докризисный уровень роста, в отличие от США — это означает, что два года экономического роста могли быть потеряны навсегда. «В то время как экономика США вернется к докризисному уровню уже летом этого года, в еврозоне этого не произойдет до середины 2022 года», — сказал Панетта. Член исполнительного комитета отметил, что у Европейского центрального банка есть достаточно много пространства для маневра, и инфляция на уровне 1,2% в 2022 году и 1,4% в 2023 году является неудовлетворительным показателем.

Брокер Forex

Что касается вчерашних данных, как я отмечал выше, поддержку европейской валюте оказал отчет по резкому росту розничных продаж в еврозоне в феврале этого года. По данным статистического бюро Eurostat в понедельник, продажи выросли на 3,0% по сравнению с январем, когда они упали на 5,2%. Экономисты ожидали увеличения показателя лишь на 1,5%. Продажи непродовольственных товаров выросли на 6,8%, а продажи автомобильного топлива — на 3,7%. По сравнению с тем же месяцем прошлого года, розничные продажи упали на 2,9%.

EURUSD и GBPUSD: Инфляция в США станет очередным поводом для манипуляций на валютном рынке. Экономика еврозоны не вернется

По мнению экономистов центрального Банка Франции, в апреле этого года экономическая активность снизится на 7% после введения президентом Эммануэлем Макроном новых, более строгих ограничений. Речь идет о запрете в передвижении и закрытии школ и детских садов. По данным ежемесячного исследования снижение активности в марте составило 4%, что лучше, чем предполагалось ранее, благодаря улучшениям в сфере услуг, промышленности и строительства. Совсем недавно министр финансов Франции Бруно Ле Мэр предупредил, что последний набор ограничительных мер ослабит восстановление экономики в этом году. Тем не менее, данные Европейского центрального банка указывают, что европейские экономики лучше справляются с карантинными мерами и оказываются более устойчивыми к ним, чем в прошлом году.

EURUSD и GBPUSD: Инфляция в США станет очередным поводом для манипуляций на валютном рынке. Экономика еврозоны не вернется

Рост дефицита федерального бюджета США нисколько не удивил трейдеров даже после того, как он подскочил до рекордного уровня в первой половине финансового года. Произошло это на фоне новой волны стимулирующих выплат, которые направлены на защиту американцев от пандемии коронавируса. Согласно отчету Министерства финансов США, дефицит бюджета в марте 2021 года составил 659,6 миллиарда долларов, что является третьим по величине рекордным показателем и самым большим с июня прошлого года. С октября 2020 года по март 2021 года дефицит увеличился до 1,71 триллиона долларов. В марте 2020 года дефицит составлял 119 миллиардов долларов.

GBP

Британский фунт сегодня имеет все шансы на продолжение роста после вчерашнего отскока от крупного локального минимума, образованного еще в конце прошлой недели. Сегодня публикуется довольно важный макроэкономические данные по экономике Великобритании, которые и определят дальнейшее направление пары. В первой половине дня выйдут отчеты по по ВВП, внешней торговле и промышленному производству в Великобритании, которые могут оказаться лучше прогнозов экономистов. Прогнозируется, что в феврале экономика вырастет на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, после падения на 2,9% в январе. Согласно прогнозам, промышленное производство в Великобритании может подскочить на 0,5%, а торговый дефицит составит 10,4 млрд фунтов стерлингов.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то дальнейший рост торгового инструмент полностью зависит от того, как покупатели фунта проявят себя в районе поддержки 1.3720 и как они себя поведут после повторного возврата к сопротивлению 1.3775. В первом случаем быкам необходимо защищать уровень, так как его пробой вернет рынок под контроль продавцов. Во втором случае – покупатели должны пробиться выше максимумов вчерашнего дня, что доказать свое присутствие в рынке, что позволит продолжить восходящую коррекцию уже в район максимумов 1.3825 и 1.3875.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Брокер Инстафорекс

Популярное